Если переключиться в Ctrl+Alt+F2 и зайти поработать там, то русский там не отображается...
Или там это не предусмотрено?
Но учтите, что это проблема systemd, а не sysvinit.
В sysv SYSFONT подхватывается правильно.
Более того, дефолтная локаль у root это ru_RU.UTF-8 и для root через rootfiles-alt нужно возвращать POSIX-локаль root-у, но это не ломает отображение кириллицы в tty.